Xpect Data und Xpect Indizes für Banken

Banken partizipieren am Transfermarkt für Langlebigkeitsrisiken, indem sie diese auf Grundlage strukturierter Anlageprodukte simulieren und handeln. Dabei benötigen auf Langlebigkeitsrisiken ausgerichtete Finanzprodukte, wie Forwards oder Swaps, objektive und zeitnahe Basiswerte, beispielsweise Indizes. Diese bilden die Langlebigkeitsrisiken und die sich ändernden Zahlungsverpflichtungen von Versicherungen und Pensionsfonds ab.

Xpect® Indizes bieten Banken und anderen (Buy Side-)Finanzinstituten, wie Vermögensverwaltungsfonds, objektive und zeitnahe Basiswerte. So lassen sich strukturierte Anlageprodukte entwickeln, mit denen Versicherungen und Pensionskassen Langlebigkeitsrisiken an die Kapitalmärkte transferieren können. Xpect Indizes sind in Form portfoliounabhängiger Indizes als parametrische Benchmark verfügbar. Kundenspezifische Indizes hingegen spiegeln die Zahlungsverpflichtungen der dem Langlebigkeitsrisiko ausgesetzten Portfolio-Verbindlichkeiten einer Versicherung oder Pensionskasse wider. Kundenspezifische Xpect Indizes senken das Basisrisiko per Definition. Diese bieten eine öffentlich zugängliche Benchmark (Marktbeta). Am Bedarf führender Banken orientiert stellt Xpect alters- und kohortenbezogene Indizes für offene und geschlossene Portfolios zur Verfügung.

Schon heute nutzen Banken „Xpect Data“ zur Entwicklung neuer Produkte, zum Beispiel für Privatanleger auf dem wachsenden Markt für an die ältere Generation gerichtete Finanzinstrumente. Auf Grundlage der monatlich verfügbaren objektiven und aktuellen Daten zur Sterblichkeit und Lebenserwartung von Xpect Data bewerten und entwickeln Banken auf Langlebigkeit bezogene Produkte im Hinblick auf Risiken und Preisfindung.

Xpect Data und Xpect Indizes sind für Deutschland und die Niederlande verfügbar. England und Wales sind in der Planung.