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Liquidity Alliance entwickelt Blockchain-Lösung für den grenzüberschreitenden Sicherheitentransfer

Datum: 18. Jan 2017 | Deutsche Börse

Liquidity Alliance entwickelt Blockchain-Lösung für den grenzüberschreitenden Sicherheitentransfer

Vier internationale Zentralverwahrer arbeiten gemeinsam mit der Deutschen Börse an der Entwicklung eines Blockchain-Prototyps / Angestrebte „LA Ledger“-Lösung soll eine schnelle und effiziente Verfügbarkeit von Sicherheiten ermöglichen

Vier Mitglieder der „Liquidity Alliance“ (LA), einer internationalen Gruppe von Zentralverwahrern (CSDs), arbeiten gemeinsam mit der Deutschen Börse an einer auf der Blockchain-Technologie basierenden Initiative, die die grenzüberschreitende Bereitstellung von Wertpapiersicherheiten vereinfachen soll. Mit diesem Vorhaben wollen The Canadian Depository for Securities Limited (CDS), Clearstream (Luxemburg), Strate (Südafrika) und VPS (Norwegen) bestehende Hürden bei der Übertragung von Sicherheiten zwischen verschiedenen Ländern beseitigen und den Prozess so schneller und effizienter gestalten.

Seit der Finanzkrise fordern die Aufsichtsbehörden von den Marktteilnehmern verstärkt die Bereitstellung von Sicherheiten zur Reduzierung der Risiken im Finanzsystem. Der Dodd-Frank Act in den USA und die EMIR-Verordnung in der EU sind zwei wichtige Eckpfeiler der neuen aufsichtsrechtlichen Vorgaben. Daraus ergibt sich eine wachsende Nachfrage nach erstklassigen Sicherheiten, die jedoch nur begrenzt verfügbar sind. CSDs unterstützen den Markt schon heute durch Echtzeit-Sicherheitenmanagement und stellen so sicher, dass Transaktionen ausreichend besichert sind und Sicherheiten lokal unkompliziert und schnell dorthin übertragen werden können, wo sie benötigt werden.

Der LA Ledger-Prototyp basiert auf der Distributed Ledger-Technologie (DLT) und wird von den regulierten Marktinfrastrukturbetreibern gemeinsam bereitgestellt. Er soll eine zentralisierte, schnellere und effizientere Zuteilung verteilter Wertpapierpositionen zur Besicherung finanzieller Verpflichtungen von Marktteilnehmern in verschiedenen Ländern ermöglichen. Dank der dezentralen Struktur der DLT (Blockchain) können die Teilnehmer direkt interagieren, wodurch komplexe Prozesse deutlich einfacher gestaltet werden können.

Der LA Ledger-Prototyp baut auf der Hyperledger-Fabric-Blockchain auf. Die Validierung durch Aufsichtsbehörden und Marktteilnehmer wird im zweiten Quartal 2017 beginnen.

„Mit dieser Initiative verfolgen wir ein innovatives Partnerschaftsmodell, das es uns ermöglicht, gemeinsam die Distributed Ledger-Technologie in einem Anwendungsfall von erheblicher Relevanz für unsere Branche einzusetzen“, sagte Glenn Goucher, President und Chief Clearing Officer von CDS.

„Ziel von LA Ledger ist es, die grenzüberschreitende Bereitstellung von Sicherheiten dahingehend zu vereinfachen, dass nicht länger mehrere komplexe und nicht standardisierte Verbindungen benötigt werden, sondern Sicherheiten unkompliziert über Ländergrenzen hinweg übertragen werden können“, fügte John-Arne Haugerud, CEO von VPS, hinzu.

„Wir beabsichtigen, eng mit Aufsichtsbehörden und Marktteilnehmern zusammenzuarbeiten, um die vorgeschlagene Lösung zu validieren“, ergänzte Monica Singer, CEO von Strate. „Wir sind davon überzeugt, dass die Einbindung dieser neuen Technologie in eine autorisierte Struktur bestehend aus neutralen und regulierten Unternehmen der richtige Weg ist.“

„Wir freuen uns, an dieser spannenden LA Ledger-Initiative mitzuarbeiten. Sie ergänzt unser mehrfach ausgezeichnetes Angebot an Dienstleistungen im Bereich Sicherheitenmanagement um eine weitere innovative Lösung, von der unsere gemeinsamen Kunden profitieren werden“, kommentierte Philippe Seyll, Co-CEO Clearstream Banking S.A. bei der Gruppe Deutsche Börse.

About the Liquidity Alliance
The Liquidity Alliance was established in January 2013 with the aim of providing a platform for CSDs to collaborate on collateral management. It gives members an opportunity to exchange information, identify common needs and extend global collateral solutions while encouraging the development of informed research.

The founding members of the Liquidity Alliance were ASX, a financial infrastructure in Australia, Cetip, Latin America’s largest central securities depository and Brazil’s largest private asset clearinghouse, Clearstream, the German central securities depository and Luxembourg-based international central securities depository, Iberclear, the central securities depository in Spain, and Strate, the central securities depository in South Africa. Associated members include CDS, the central securities depository in Canada, SGX, a financial infrastructure in Singapore, and VPS, the central securities depository in Norway.

About Deutsche Börse Group
Deutsche Börse Group is one of the largest exchange organisations worldwide. It organises markets characterised by integrity, transparency and safety for investors who invest capital and for companies that raise capital – markets on which professional traders buy and sell equities, derivatives and other financial instruments according to clear rules and under strict supervision. Deutsche Börse Group, with its services and systems, ensures the functioning of these markets and a level playing field for all participants – worldwide.

About CDS and TMX Group (TSX:X)
The Canadian Depository for Securities Limited (CDS) is Canada's national securities depository, clearing and settlement hub for domestic and cross-border depository-eligible securities.

TMX Group's key subsidiaries operate cash and derivative markets and clearinghouses for multiple asset classes including equities, fixed income and energy. Toronto Stock Exchange, TSX Venture Exchange, TSX Alpha Exchange, The Canadian Depository for Securities, Montréal Exchange, Canadian Derivatives Clearing Corporation, NGX, Shorcan, Shorcan Energy Brokers, AgriClear and other TMX Group companies provide listing markets, trading markets, clearing facilities, depository services, data products and other services to the global financial community. TMX Group is headquartered in Toronto and operates offices across Canada (Montréal, Calgary and Vancouver), in key U.S. markets (New York, Houston) as well as in London, Beijing and Singapore.

For more information about TMX Group, visit our website at http://www.tmx.com. Follow TMX Group on Twitter: @TMXGroup.

About Strate
As South Africa’s Central Securities Depository (CSD), Strate is licensed to be the independent provider of post-trade products and services for the financial markets. Strate is internationally recognised as a Financial Market Infrastructure (FMI) that is trusted to use its state-of-the-art technology, international expertise and sound risk management framework to support and promote the safety and efficiency of the financial markets.

Strate provides electronic settlement for securities - including equity, bond and derivative products (such as warrants, Exchange Traded Funds (ETFs), retail notes and tracker funds) for Africa’s largest stock exchange, the JSE, as well as money market securities for the South African market and equity instruments for the Namibian Stock Exchange. It has collateral management and a corporate actions product range available within its portfolio of value-added services and Strate provides services to issuers for their investors in terms of the Companies Act (2008) and the Financial Markets Act (FMA) (2012).

Further information: www.strate.co.za

About VPS
Verdipapirsentralen ASA (VPS) was incorporated in 1985 in connection with the introduction of electronic securities registration to replace physical securities in Norway. VPS is part of the Oslo Børs VPS group.

VPS is the only central securities depository in Norway, and provides an efficient infrastructure and services for the settlement of transactions in securities and the registration of ownership rights over securities. The company offers registration for all the major types of financial instruments that are traded in Norway, namely shares, bonds, equity certificates, short-term bonds and funds. VPS offers a range of products that is extensive even by international comparison.

VPS delivers its services for investors and issuers through a network of investment firms, banks and fund management companies. These entities, acting as account operators, are responsible for customer relationships with investors and issuers, and manage day-to-day access to VPS services.

Further information: www.vps.no

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