Clearstream, DekaBank und DZ Bank begeben im Rahmen der EZB-Tests erfolgreich tokenisierte Anleihen auf DLT

Clearstream, DekaBank und DZ Bank haben mithilfe von Distributed-Ledger-Technologie (DLT) gemeinsam zwei tokenisierte Anleihen im Wert von jeweils 5 Millionen Euro ausgegeben. Die Emissionen fanden im Rahmen der von der Europäischen Zentralbank (EZB) durchgeführten Tests statt, die das Potenzial von DLT für die Abwicklung von Zentralbankgeld im Großkundengeschäft untersuchen.  

Die Prozesse laufen vollständig auf Deutsche Börses D7 DLT. Dies umfasst die Transaktion der Wertpapiere selbst sowie die Übertragung von Geldern mithilfe von digitalem Zentralbankgeld – von der Emission über die Distribution und Abwicklung bis hin zum vollständigen Lebenszyklusmanagement. DekaBank fungierte als Emittent und DZ Bank als Investor – mit vertauschten Rollen im zweiten Fall. Clearstream agierte als DLT-Marktbetreiber und stellte die technische Infrastruktur mit seiner digitalen Wertpapierplattform D7 bereit, die in strategischer Partnerschaft mit Google Cloud entwickelt wurde. Durch die Verbindung von D7 mit der Bundesbank Trigger Solution wird die Abwicklung der Anleihen nahtlos im europäischen TARGET2-Zahlungssystem widergespiegelt.  

Die Transaktionen sind die ersten institutionellen Emissionen in Deutschland auf DLT-Basis unter Verwendung von digitalem Zentralbankgeld. Die Ausgabe von Wertpapieren auf DLT-Basis erhöht die Transparenz und Automatisierung, was manuelle Arbeitsschritte reduziert. Darüber hinaus bietet die Verwendung von Zentralbankgeld mehr Sicherheit, Liquidität und eine engere Verknüpfung zu Zentralbanken für Emittenten und Investoren gleichermaßen. 

„Der Anwendungsfall liefert die Möglichkeit, ein Wertpapier mithilfe von DLT zu begeben und gleichzeitig von den Vorteilen der Trigger Solution zu profitieren. Die Transaktion von ‚Lieferung gegen Zahlung‘ mithilfe der Trigger Solution zeigt, wie die Ausgabe- und Abwicklungsprozesse DLT-basierter Transaktionen mit digitalem Zentralbankgeld im Großkundengeschäft zukünftig interagieren könnten. Als Emittenten profitieren Banken von der Geschwindigkeit, Skalierbarkeit und Sicherheit der neuen Technologie“, sagte Silvio Lenk, Head of Treasury bei der DekaBank. 

„Um das Potenzial digitaler Vermögenswerte zu erschließen, muss man sich um den gesamten Lebenszyklus kümmern – von der Ausgabe über die DvP-Abwicklung bis zur Fälligkeit, einschließlich der Nutzung von Zentralbankgeld. Durch die Teilnahme an den EZB-Tests mit starken Partnern wie der Gruppe Deutsche Börse und der DekaBank freuen wir uns, wertvolle Erkenntnisse auf dem Weg zu höherer Effizienz zu gewinnen“, betont Dr. Holger Meffert, Head of Securities Services & Digital Custody bei der DZ Bank. 

Jens Hachmeister, Head of Issuer Services & New Digital Markets bei Clearstream, sagte: „Unser Ziel ist es, den gesamten Nachhandel zu digitalisieren. Dabei nutzen wir D7, die digitale Nachhandelsplattform der nächsten Generation, die wir für die ECB Trials mit DLT erweitert haben. So bieten wir eine nahtlose Verarbeitung von digitalen Vermögenswerten und hochwertigem Bargeld auf DLT. Dies ist ein wichtiger Schritt bei der Entwicklung einer digitalen europäischen Wertpapierlandschaft. Diese Transaktion stellt einen bedeutenden Meilenstein auf dem Weg zu stabilen digitalen Kapitalmärkten in Deutschland und Europa dar und zeigt die Kraft digitaler Lösungen bei der Verbesserung von Sicherheit, Liquidität und Effizienz.“ 

Die EZB-Tests werden in einer produktiven Umgebung unter Verwendung von echtem Zentralbankgeld durchgeführt. Der Zeitrahmen erstreckt sich von Mai bis November 2024.  

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[Redaktioneller Hinweis: Hier finden Sie hochauflösende Bilder von Jens Hachmeister und Silvio Lenk.] 

Über Clearstream 

Clearstream steht im globalen Nachhandel für Innovation und Vertrauen. Das Unternehmen schafft die führenden Ökosysteme von morgen für Wertpapier- und Fondsdienstleistungen.  

Clearstream betreibt die deutschen und luxemburgischen Zentralverwahrer sowie einen internationalen Zentralverwahrer für den Eurobonds-Markt. Mit einem verwahrten Vermögen von rund 18 Billionen Euro ist es einer der weltweit größten Abwicklungs- und Verwahrdienstleister für nationale und internationale Wertpapiere.  

Außerdem bietet das Unternehmen erstklassige Dienstleistungen für Fonds in den Bereichen Ausführung, Vertrieb, Daten und Reporting und deckt über 55 Fondsmärkte weltweit ab.  

Clearstream ist Teil der Gruppe Deutsche Börse, einer internationalen Börsenorganisation und Anbieterin innovativer Marktinfrastrukturen.  

Wenn Sie mehr erfahren möchten, besuchen Sie uns unter www.clearstream.com oder folgen Sie uns auf LinkedIn. 

Über die DekaBank 

Die DekaBank ist das Wertpapierhaus der Sparkassen, gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften bildet sie die Deka-Gruppe. Mit einem verwalteten Vermögen in Höhe von insgesamt 381 Mrd. Euro (per 31.12.2023) sowie rund 5,5 Millionen betreuten Depots ist sie einer der größten Wertpapierdienstleister und Immobilien-Asset Manager in Deutschland. Sie eröffnet privaten und institutionellen Anlegern Zugang zu einer breiten Palette an Anlageprodukten und Dienstleistungen. Die DekaBank ist fest verankert in der Sparkassen-Finanzgruppe und richtet ihr Angebotsportfolio ganz nach den Anforderungen ihrer Eigentümer und Vertriebspartner im Wertpapiergeschäft aus. (www.deka.de) 

Über die DZ Bank  

Die DZ BANK AG ist das Spitzeninstitut der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken und Zentralbank für alle rund 700 Genossenschaftsbanken in Deutschland. Als „DZ BANK. Die Initiativbank“ ist sie zudem als Geschäftsbank aktiv und hat die Holdingfunktion für die DZ BANK Gruppe. Diese unterstützt mit ihrem umfangreichen Allfinanzangebot die Volksbanken Raiffeisenbanken mit deren rund 7.200 Bankstellen im Privatkundengeschäft, Firmenkundengeschäft, Kapitalmarktgeschäft und Transaction Banking. Die Genossenschaftliche FinanzGruppe hat in Deutschland über 30 Millionen Kunden. 17,8 Millionen sind zugleich Mitglieder, also Teilhaber ihrer Genossenschaftsbank. (www.dzbank.de)