DIE DEUTSCHE BÖRSE AG KÜNDIGT FREIWILLIGES FREUNDLICHES ÖFFENTLICHES BAR-ÜBERNAHMEANGEBOT FÜR SIMCORP A/S UND DIE BEABSICHTIGTE ZUSAMMENFÜHRUNG VON QONTIGO UND ISS SOWIE DIE SCHAFFUNG EINES NEUEN SEGMENTS FÜR INVESTMENT MANAGEMENT SOLUTIONS AN

Frankfurt, Deutschland, und Kopenhagen, Dänemark, 27. April 2023. Die Deutsche Börse AG und SimCorp A/S haben heute eine Vereinbarung unterzeichnet, nach der die Deutsche Börse AG ein freiwilliges öffentliches Bar-Übernahmeangebot für alle Aktien von SimCorp A/S (ohne eigene Aktien) zum Preis von DKK 735,0 je Aktie unterbreiten wird, bereinigt um Dividenden oder andere von SimCorp A/S vor Vollzug des Angebots geleistete Ausschüttungen; die Transaktion bewertet das gesamte gezeichnete Kapital von SimCorp A/S mit EUR 3,9 Mrd. Auf Basis des Schlusskurses vom 26. April 2023 in Höhe von DKK 529,0 entspricht der beabsichtigte Angebotspreis einem Aufschlag von 38,9 Prozent und einem Aufschlag von 45,3 Prozent auf den volumengewichteten 3-Monats-Durchschnittskurs in Höhe von DKK 505,7. Der Vollzug des Angebots steht unter dem Vorbehalt bestimmter üblicher Bedingungen, einschließlich des Erreichens der Mindestannahmeschwelle von 50 Prozent der Anteile und der Stimmrechte von SimCorp A/S plus eine SimCorp A/S-Aktie sowie des Erhalts aller erforderlichen behördlichen Genehmigungen; die Transaktion soll im dritten Quartal dieses Jahres abgeschlossen sein.

SimCorp A/S, ein renommierter Anbieter von Investment Management Software und entsprechenden technologiegestützten Dienstleistungen, wird den bestehenden Geschäftsbereich Daten & Analytik der Deutsche Börse AG ideal ergänzen und die Schaffung eines umfassenden Front-to-Back-Segments für Investment Management-Lösungen ermöglichen. Dank der überzeugenden strategischen Logik und der hohen Komplementarität wird die neu geschaffene Einheit als ein führender Anbieter von Lösungen für Daten, Indizes und Analytik im Zentrum des Investment Management-Ökosystems angesiedelt sein und vollständig in Kundenworkflows integrierte Software anbieten. Die Transaktion führt für die Deutsche Börse AG zu einem erheblich höheren Umsatzpotenzial und baut auf der 2021 begonnenen erfolgreichen Kooperation zwischen SimCorp A/S und der Deutsche Börse AG-Tochtergesellschaft Qontigo auf. 

Die Deutsche Börse AG ist der festen Überzeugung, dass SimCorp A/S erheblich davon profitieren wird, künftig ein Teil der Gruppe Deutsche Börse zu sein. Als Anbieter von skalierbaren SaaS- (Software-as-a-Service) und BPaaS- (Business-Process-as-a-Service) Lösungen im Bereich Investment Management wird SimCorp A/S auch weiterhin gut als unabhängige, führende Front-to-Back-Plattform für Investment Management-Lösungen positioniert sein. Durch die Bündelung ihrer Kräfte werden die Deutsche Börse AG und SimCorp A/S für ihre Kundschaft, ihre Mitarbeitenden und alle anderen Stakeholder einen erheblichen Mehrwert schaffen. Innerhalb der Gruppe Deutsche Börse wird SimCorp A/S gestärkt, ihr Geschäftsmodell zu transformieren und weiterhin in Innovationen zu investieren. Mit einer offenen Plattform, die unter dem starken Markennamen von SimCorp A/S sowohl Flexibilität als auch operative Effizienz zugleich bietet, wird sie zu einem führenden SaaS- und BPaaS-Player für globale Asset Owner, Asset Manager und Asset Servicer werden. Für die Deutsche Börse AG sind das Management und die Mitarbeitenden von SimCorp A/S ein wesentlicher Baustein für den künftigen Erfolg von SimCorp A/S; deshalb soll die aktuelle globale operative Aufstellung von SimCorp A/S erhalten bleiben, einschließlich der Firmenzentrale der SimCorp Group und des eingetragenen Firmensitzes in Dänemark.

Das Board of Directors von SimCorp A/S hat bestätigt, dass es einstimmig empfehlen wird, dass die Aktionärinnen und Aktionäre von SimCorp A/S das Angebot annehmen, wenn dieses in Form einer von der dänischen Finanzaufsichtsbehörde genehmigten Angebotsunterlage vorgelegt wird. Alle Mitglieder des Executive Committee und des Board of Directors von SimCorp A/S haben unwiderruflich zugesagt, das Angebot anzunehmen oder ihre Anteile anderweitig zum Angebotspreis unter den auf das Angebot anwendbaren Bedingungen an die Deutsche Börse AG zu verkaufen, vorbehaltlich einiger üblicher Bedingungen und vorbehaltlich geltender Beschränkungen nach der Vergütungsrichtlinie von SimCorp A/S oder nach den bestehenden Anreizprogrammen von SimCorp A/S.

Gleichzeitig beabsichtigt die Deutsche Börse AG, die Entwicklung ihres Daten & Analytik-Segments weiter voranzutreiben, um zusätzliches Wachstum und weitere Effizienzgewinne zu generieren. Gemeinsam mit General Atlantic beabsichtigt die Deutsche Börse AG eine Zusammenlegung von Qontigo und ISS, wobei General Atlantic als alleiniger Minderheitsgesellschafter an der kombinierten Qontigo-Gesellschaft beteiligt werden soll. Die Deutsche Börse AG und General Atlantic haben eine Grundsatzeinigung über die beabsichtigte Zusammenlegung mit dem Ziel getroffen, einen führenden ESG-, Daten-, Index- und Analytik-Anbieter zu schaffen und mittelfristig wertschaffende Kapitalmarktoptionen, einschließlich eines potentiellen Börsengangs (IPO), zu eruieren.  

Durch den Vollzug des Angebots und die beabsichtigte Zusammenlegung von Qontigo und ISS wird die Deutsche Börse AG ihr Daten & Analytik-Segment zu dem Segment Investment Management Solutions umgestalten. Die Kooperationen und Partnerschaften innerhalb der Gruppe werden über Upselling- und Cross-Selling-Potenzial, eine Stärkung des ESG-Angebots sowie die Rationalisierung bestimmter Konzernfunktionen einen erheblichen Mehrwert generieren; beim EBITDA werden binnen dreier Jahre nach Vollzug des Angebots jährliche Synergien von rund EUR 90 Mio. erwartet, bei einmaligen Realisierungskosten von rund EUR 100 Mio. Von diesen Synergien sind rund EUR 55 Mio. Kostensynergien, die vor allem im operativen Betrieb des aktuellen Daten & Analytik-Segments der Deutsche Börse AG realisiert werden sollen, und rund EUR 35 Mio. Umsatzsynergien.

Theodor Weimer, Vorstandsvorsitzender der Deutsche Börse AG, sagt: „Wir haben unsere Daten- und Analysekapazitäten in den vergangenen Jahren deutlich ausgebaut und uns dabei strategisch darauf konzentriert, die Entwicklung des Investment Management Geschäfts weiter voranzutreiben. SimCorp A/S passt sowohl strategisch als auch in Bezug auf die Unternehmenskultur hervorragend zu uns. Als einer der weltweit führenden Anbieter von Investment Management-Software unterstützt das Unternehmen die größten Asset Manager und Asset Owner in aller Welt. Im Rahmen unserer bestehenden Partnerschaft haben wir das Management von SimCorp A/S kennen und schätzen gelernt; uns beeindruckt vor allem die strategische Transformation, die SimCorp A/S dank eines hoch kompetenten Teams und qualifizierten Mitarbeitenden auf den Weg gebracht hat. Zusätzlich zur SimCorp A/S-Transaktion haben wir beschlossen, ISS und Qontigo zusammenzulegen. Beide geplanten Transaktionen werden für langfristiges Wachstum, umfangreiche und konkrete Synergien und eine deutliche Steigerung unserer wiederkehrenden Umsätze sorgen. Wir würden uns sehr freuen, unseren geschätzten langjährigen Geschäftspartner SimCorp A/S in der Gruppe Deutsche Börse begrüßen zu dürfen und die vor uns liegende spannende Reise gemeinsam anzutreten.“

Peter Schütze, der Vorsitzende des Board of Directors von SimCorp A/S, kommentiert: „Das Board of Directors ist zu dem Ergebnis gekommen, dass das Angebot der Deutsche Börse AG für die Aktionärinnen und Aktionären von SimCorp A/S attraktiv ist, zu einem Zeitpunkt, zu dem das Unternehmen seine Transformation hin zu einem umfassenden SaaS- und BSaaS-Anbieter beschleunigt, um nachhaltiges langfristiges Wachstum zu schaffen. Die Deutsche Börse AG bringt gute Voraussetzungen mit, um SimCorp A/S zu helfen, sein langfristiges Potenzial zu entfalten; das Angebot zeugt eindeutig davon, welch starke Marktstellung SimCorp A/S in der globalen Investment-Branche hat, die einem tiefgreifenden Wandel unterworfen ist und eine steigende Nachfrage nach integrierten Technologieplattformen verzeichnet.

Die Deutsche Börse AG wird das Angebot für SimCorp A/S vollständig mit Schulden finanzieren und hat sich deshalb eine Brückenfinanzierung durch Morgan Stanley gesichert, deren Refinanzierung durch eine optimale Mischung aus vorhandenen Barmitteln und Fremdkapitalmarktinstrumenten erfolgen wird. Es wird erwartet, dass die angedachte Finanzierung der geplanten Transaktion zu einem AA- Kreditrating auf Konzernebene führt, wobei auf Clearstream-Ebene AA gehalten wird. Die Deutsche Börse AG strebt auch nach dem Vollzug des Angebots an, ein starkes Investment-Grade-Rating sowohl auf Konzernebene als auch auf Clearstream-Ebene aufrechtzuerhalten.

Heute, am 27.  April 2023 um 9:00 Uhr findet eine Telefonkonferenz für Analysten und Investoren statt. Die Teilnahme an der Telefonkonferenz erfordert eine Registrierung unter dem folgenden Link: https://webcast.meetyoo.de/reg/CcsSCN819MsM  

Medienvertreterinnen und -vertreter sind herzlich eingeladen, an der Konferenz teilzunehmen, werden aber keine Fragen stellen können. 

Eine separate Telefonkonferenz für Medienvertreterinnen und -vertreter findet heute, am 27. April 2023 um 10:30 Uhr statt. Die Teilnahme an der Telefonkonferenz erfordert eine Registrierung unter dem folgenden Link: https://webcast.meetyoo.de/reg/lPiyFzmKj25I      

Die Deutsche Börse AG hat für die Transaktionen Morgan Stanley & Co. International plc (lead), die Deutsche Bank AG als financial advisors sowie Plesner Advokatpartnerselskab, Hengeler Mueller Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB, Linklaters LLP (financing), und Cravath, Swaine & Moore LLP (U.S. counsel) als legal advisors benannt.

Über die Deutsche Börse 
Als internationale Börsenorganisation und innovativer Marktinfrastrukturanbieter sorgt die Gruppe Deutsche Börse für transparente, verlässliche und stabile Kapitalmärkte. Mit ihren Produkten, Dienstleistungen und Technologien schafft sie Sicherheit und Effizienz für eine zukunftsfähige Wirtschaft.  

Ihre Geschäftsfelder decken die gesamte Prozesskette von Finanzmarkttransaktionen ab. Dazu zählen die Bereitstellung von Indizes, Daten und Analytiklösungen sowie die Zulassung, der Handel und das Clearing. Dazu kommen Fondsdienstleistungen, die Abwicklung und Verwahrung von Finanzinstrumenten sowie das Management von Sicherheiten und Liquidität. Als Technologieunternehmen entwickelt die Gruppe darüber hinaus moderne IT-Lösungen und bietet weltweit IT-Services an. 

Das Unternehmen hat seine Zentrale am Finanzplatz Frankfurt/Rhein-Main und ist mit mehr als 11.000 Mitarbeitenden weltweit präsent, u. a. in Luxemburg, Prag, Cork, London, New York und Chicago, Hongkong, Singapur, Peking, Tokio und Sydney. 
Weitere Informationen finden Sie unter www.deutsche-boerse.com/dbg-de/.

Über SimCorp A/S
SimCorp A/S bietet eine branchenweit führende Front-to-Back-Plattform für das Investment-Management und ein Ökosystem, das von einigen der weltweit führenden Vermögensinhabern und Vermögensverwaltern genutzt wird.

Dank der proprietären Technologie des Unternehmens und seines Ökosystems mit Partnern, Dienstleistungen und dem Anschluss von Drittanbietern haben die Kundinnen und Kunden von SimCorp A/S die Effizienz und Flexibilität, die sie für ihren Erfolg benötigen.
Mit mehr als 25 Standorten weltweit und mehr als 2200 Beschäftigten bietet SimCorp A/S ein globales Team, das alle Kontinente und Branchen nahtlos miteinander verbindet. 
Weitere Informationen finden Sie unter www.simcorp.com. 

Haftungsausschluss

Diese Bekanntmachung stellt kein Angebot und keine Einladung zum Kauf von Anteilen an SimCorp A/C oder ein Angebotsersuchen zum Kauf von Anteilen in SimCorp A/C dar, gemäß dieses Angebotes oder anderweitiger Angebote. Diese Bekanntmachung stellt kein öffentliches Übernahmeangebot und diese Bekanntmachung stellt keine formale Entscheidung der Deutsche Börse AG dar, ein öffentliches Übernahmeangebot gemäß §4(1) der Dänischen Übernahmeverordnung (Takeover Order - Executive Order no. 636 vom 15 Mai 2020) abzugeben. Das Angebot wird ausschließlich in Form einer Angebotsunterlage erfolgen, die durch die Dänische FSA genehmigt wird und die die vollen Bedingungen des Angebots enthält, einschließlich der Bestimmungen wie das Angebot anzunehmen ist.

Morgan Stanley, die von der Prudential Regulation Authority („PRA“) zugelassen und von der Financial Conduct Authority („FCA“) und der PRA im Vereinigten Königreich reguliert ist, handelt ausschließlich als Finanzberater für die Deutsche Börse AG und für keine weiteren Beteiligten in der Angelegenheit, die dieser Bekanntmachung zugrunde liegt. Im Zusammenhang mit dieser Angelegenheit werden Morgan Stanley, ihre verbundenen Unternehmen, die Organe, das Management sowie Arbeitnehmer und Vertreter weder weitere Personen als Mandanten betrachten, sie werden keine Verantwortung, wie sie sie für ihre Mandanten tragen, übernehmen, noch ihren Rat im Zusammenhang mit dem Inhalt dieser Bekanntmachung, der Angebotsunterlage oder einer anderen Angelegenheit in dieser Bekanntmachung, einer anderen Person erteilen.

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Obwohl die Deutsche Börse AG der Ansicht ist, dass die Erwartungen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck kommen, zum Zeitpunkt dieser Bekanntmachung angemessen sind, beruhen diese zukunftsgerichteten Aussagen auf den gegenwärtigen Erwartungen, Schätzungen, Prognosen, Annahmen und Projektionen der Deutsche Börse AG in Bezug auf das Geschäft der Gruppe Deutsche Börse, das Geschäft von SimCorp A/S und, nach Vollzug des Angebots, einschließlich des Vollzugs des Angebots gemäß den im Angebot dargelegten Bedingungen, das kombinierte Geschäft der Gruppe Deutsche Börse und der SimCorp A/S (die "Kombinierte Gruppe") und die Branche, in der die Gruppe Deutsche Börse und die SimCorp A/S tätig sind, sowie Informationen, die die Deutsche Börse AG von der SimCorp A/S erhalten hat (einschließlich der von der Geschäftsleitung der SimCorp A/S erstellten Prognosen über die erwartete künftige finanzielle und betriebliche Entwicklung der SimCorp A/S) und/oder die aus Veröffentlichungen entnommen wurden, und sind keine Garantie für künftige Leistungen oder Entwicklungen und beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere wichtige Faktoren, die außerhalb der Kontrolle der Gruppe Deutsche Börse, der SimCorp A/S und/oder der kombinierten Gruppe liegen und die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge der Gruppe Deutsche Börse, der SimCorp A/S oder der kombinierten Gruppe wesentlich von den zukünftigen Ergebnissen, Leistungen oder Erfolgen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. 

Soweit nicht gesetzlich vorgeschrieben, übernehmen weder die Deutsche Börse AG noch ihre Berater die Verpflichtung, die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder an geänderte Erwartungen in Bezug auf diese Aussagen oder an geänderte Ereignisse, Bedingungen oder Umstände, auf denen diese Aussagen beruhen, anzupassen und sie an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.