Vorstand und Aufsichtsrat der Deutschen Börse empfehlen die Annahme des Umtauschangebots der HLDCO123 plc

Das vorliegende Dokument ist – auch auszugsweise – nicht für die Freigabe, Veröffentlichung oder Weitergabe in die oder aus den Vereinigten Staaten oder andere Länder bestimmt, in denen eine solche Freigabe, Veröffentlichung oder Weitergabe einen Verstoß gegen geltende gesetzliche Vorschriften darstellen würde.

Vorstand und Aufsichtsrat der Deutsche Börse AG empfehlen den Aktionären der Deutschen Börse die Annahme des Umtauschangebots der HLDCO123 PLC („HoldCo“). Nach Ansicht beider Gremien ist die den Aktionären von der HoldCo angebotene Gegenleistung angemessen und fair. Der Zusammenschluss von Deutscher Börse und London Stock Exchange Group liege im Interesse der Deutschen Börse und ihrer Aktionäre.

Die im Rahmen einer gemeinsamen Stellungnahme beider Gremien gemäß § 27 WpÜG abgegebene Empfehlung zum freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebot der HoldCo basiert auf folgenden wesentlichen Erwägungen:

• Strategische Aspekte: Mit dem Zusammenschluss entsteht ein in Europa verankerter, führender globaler Marktinfrastrukturanbieter. Daraus ergibt sich eine große Chance zu einer schnelleren Umsetzung der Wachstumsstrategien beider Unternehmen. Die Verpflichtung auf ein kundenfokussiertes Geschäftsmodell ermöglicht es dem zusammengeschlossenen Unternehmen, Kundenbedürfnisse bestmöglich zu erfüllen.
• Kosten- und Umsatzsynergien: Der Zusammenschluss wird Kostensynergien von ca. 450 Mio. Euro (ab dem dritten Jahr nach Vollzug der Transaktion) sowie Umsatzsynergien von mindestens 250 Mio. Euro (ab dem fünften Jahr nach Vollzug) Wertschöpfung in erheblicher Größenordnung generieren. Zudem erwachsen aus dem Zusammenschluss erhebliche Chancen für weiteres Umsatzwachstum.
• Künftige Beteiligung: Die den Aktionären der Deutschen Börse zustehende Gegenleistung besteht aus HoldCo-Aktien, womit die Aktionäre am künftigen Wachstumspotenzial des zusammengeschlossenen Unternehmens teilhaben können.

Die gemeinsame Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat der Deutschen Börse wurde im Internet unter deutsche-boerse.com im Bereich „Investor Relations“ veröffentlicht. Sie liegt in deutscher Sprache sowie in einer nicht rechtsverbindlichen englischen Übersetzung vor. Bei der Entscheidung, ob sie das Umtauschangebot annehmen wollen, sollten Aktionäre die gemeinsame Stellungnahme sowie die von HoldCo veröffentlichte Angebotsunterlage lesen und deren Inhalt sowie ihre persönlichen Umstände berücksichtigen.

Ansprechpartner

Presse
Heiner Seidel
+49 (0) 69-2 11- 17764
media-relations@deutsche-boerse.com

Investor Relations
Jan Strecker
+49 (0) 69-2 11
jan.strecker@deutsche-boerse.com

Disclaimer

This announcement is neither an offer to exchange, purchase or sale nor a solicitation of an offer to exchange, purchase or sale shares but constitutes a legally required announcement according to the WpÜG in the context of a public takeover offer. The final terms and further provisions regarding the public takeover offer by HLDCO123 PLC to the shareholders of Deutsche Börse AG are set forth in the offer document that has been approved by the German Federal Financial Supervisory Authority (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht). Investors and holders of Deutsche Börse AG shares are strongly recommended to read the offer document and all other documents in connection with the public takeover offer as soon as they are published, as they will contain important information.

Subject to the exceptions described in the offer document and any exceptions granted by the relevant regulatory authorities, a public takeover offer is not being made directly or indirectly, in or into those jurisdictions where to do so would constitute a violation pursuant to the laws of such jurisdiction.

The HLDCO123 PLC shares have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, or with any securities regulatory authority of any state or any other jurisdiction of the USA. Therefore, subject to certain exceptions, HLDCO123 PLC shares may not be offered or sold within the USA or in any other jurisdiction, where to do so would be a violation of applicable law. There is no public offering of HLDCO123 PLC shares in the USA. If HLDCO123 PLC shares may in HLDCO123 PLC’s opinion not be offered or delivered to a U.S. shareholder according to the U.S. Securities Act of 1933, such U.S. shareholder that validly accepts the offer will receive, in lieu of HLDCO123 PLC shares to which it would otherwise be entitled the net cash proceeds of the sale of such HLDCO123 PLC shares.

To the extent permissible under applicable law or regulation, and in accordance with German market practice, HLDCO123 PLC or its brokers may purchase, or conclude agreements to purchase, Deutsche Börse AG shares, directly or indirectly, outside of the scope of the public takeover offer, before, during or after the acceptance period. This applies to other securities that are directly convertible into, exchangeable for, or exercisable for Deutsche Börse AG shares. These purchases may be completed via the stock exchange at market prices or outside the stock exchange at negotiated conditions. Any information on such purchases will be disclosed as required by law or regulation in Germany or any other relevant jurisdiction.

This announcement contains statements which are, or may be deemed to be, “forward-looking statements”. “Forward-looking statements” are prospective in nature and are not based on historical facts, but rather on current expectations and projections of the management of Deutsche Börse AG and London Stock Exchange Group plc about future events, and are therefore subject to risks and uncertainties which could cause actual results to differ materially from the future results expressed or implied by the forward-looking statements. Often, but not always, forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking words such as “plans”, “expects” or “does not expect”, “is expected”, “is subject to”, “budget”, “scheduled”, “estimates”, “forecasts”, “intends”, “anticipates” or “does not anticipate”, or “believes”, or variations of such words and phrases or statements that certain actions, events or results “may”, “could”, “should”, “would”, “might” or “will” be taken, occur or be achieved. Although Deutsche Börse AG and London Stock Exchange Group plc believe that the expectations reflected in such forward-looking statements are reasonable, Deutsche Börse AG and London Stock Exchange Group plc can give no assurance that such expectations will prove to be correct. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There are a number of factors that could cause actual results and developments to differ materially from those expressed or implied by such forward-looking statements.