Gamma (Optionsscheine)

Kennzahl für Optionsscheine; misst die Veränderung des Delta in Bezug auf eine Veränderung des Kurses des Basiswerts.

Gamma ist eine dynamische Kennzahl und dient der Bewertung eines Optionsscheins. Sie gibt wieder, wie sich die Änderungsrate des Preises, das Delta, verhält, wenn der Kurs des Basiswerts um eine Einheit steigt oder sinkt.

Ändert sich der Kurs des Basisobjekts um eine Einheit nach unten und sinkt dadurch das Delta beispielsweise von 51 auf 49 Prozent, so wäre Gamma gleich zwei. Gamma misst damit die Sensitivität des Optionsscheins gegenüber größeren Schwankungen des Basiswerts.

Wichtige Kennzahlen für die Bewertung von Optionsscheinen stehen auf den Datenblättern bei boerse-frankfurt.de.