Digitale Zahlungen im Großkundengeschäft: die Gruppe Deutsche Börse bei den ECB Trials

Erschienen am: 25.10.2024

Im Jahr 2024 rief die Europäischen Zentralbank (EZB) Marktteilnehmer auf, neue Technologien wie Distributed Ledger-Technologien (DLT) zu testen, um deren Potenzial für die Abwicklung von Zentralbankgeld zu prüfen. Die sogenannten ECB Trials und -Experimente zielen darauf ab, das Potenzial digitaler Zahlungen im Hinblick auf eine digitale Zentralbankwährung (CBDC) im Großkundengeschäft zu erkunden. Es werden verschiedene Trials (produktive Transaktionen mit realen Wertpapieren und Geld) und Experimente (in abgeschlossener Testumgebung) durchgeführt.

Frankfurt/Main

Zusammen mit führenden Institutionen, Infrastrukturen und Fintechs trägt die Gruppe Deutsche Börse mit ihren Tochterfirmen Clearstream und Eurex Clearing zu diesem transformativen Vorhaben bei.

Clearstream nimmt als Market DLT Operator mit seiner führenden digitalen Nachhandelsplattform D7 und allen drei Zentralverwahrern teil: dem deutschen Zentralverwahrer, LuxCSD und dem internationalen Zentralverwahrer in Luxemburg.

Eurex Clearing gewährleistet Marktintegrität und -sicherheit durch robuste Risikomodelle und 
-methoden, die als Basis für künftige Industriestandards dienen. Das ist besonders wichtig für die Interoperabilität zwischen DLT-Plattformen und dem traditionellen Finanzwesen, wobei Finanzmarktinfrastrukturen wie zentrale Gegenparteien eine zentrale Rolle übernehmen.

Lernen Sie die Anwendungsfälle kennen, die die Gruppe Deutsche Börse bereits erfolgreich umgesetzt hat!

Bisher durchgeführte Anwendungsfälle

Instrument

Teilnehmer (Rolle)

Zentralbanksystem

Trial (reale Transaktion) oder Experiment (Test-Transaktion)

Volumen

Datum

Commercial Paper

  • Deka (Emittent)
  • DZ Bank (Investor)
  • Clearstream/D7 (Market DLT Operator)

Bundesbank

Trial

5 Mio. €

28. Juni 2024

Commercial Paper

  • DZ Bank (Issuer) 
  • Deka Bank (Investor)
  • Clearstream/D7 (Market DLT Operator)

Bundesbank

Trial

5 Mio. €

1. Juli 2024

Commercial Paper

  • Sachsen-Anhalt (Emittent) 
  • NatWest (Händler)
  • Deka Bank (Investor)
  • Clearstream/D7 (Market DLT Operator)

Bundesbank

Trial

50 Mio. €

11. September 2024

Intraday-Repo

  • JP Morgan (Käufer)
  • DZ Bank (Verkäufer)
  • Eurex Clearing AG (zentrale Gegenpartei) 
  • Eurex Repo (Handelssystem)
  • Clearstream/D7 (Market DLT Operator)

Bundesbank

Experiment

5,1 Mio. €

12. September 2024

Commercial Paper (Eurobond)

  • ABN AMRO Bank (Emittent)
  • Rabobank (Investor)
  • ABN AMRO Clearing (Investor)
  • Clearstream/D7 (Market DLT Operator)

Banque de France

Trial

1,1 Mio. €

4. Oktober 2024

Cleared Repos

  • ABN AMRO Bank (Sicherheitennehmer/Geldgeber) 
  • ABN AMRO Clearing (Sicherheitengeber/Bargeldnehmer) 
  • Rabobank (Sicherheitengeber/Cash Taker)
  • Clearstream/D7 (Market DLT Operator)
  • Eurex Clearing (CCP) 
  • Eurex Repo (Handelsplattform)

Banque de France

Trial

1,65 Mio. €

23. Oktober 2024

Commercial Paper 

  • L-Bank (Emittent) 
  • NatWest (Dealer/Investor) 
  • Clearstream/D7 (Market DLT Operator) 

Bundesbank 

Trial

50 Mio. €

25. Oktober 2024