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Sustainable Finance Regulation

Regulierung nachhaltiger Finanzen

Unsere Verantwortung

Unternehmen tragen Verantwortung - nicht nur für ihr Geschäft, sondern auch für den Übergang zu einer nachhaltigen Gesellschaft. Die Gruppe Deutsche Börse nimmt diese Verantwortung sehr ernst und setzt sie in ihrem unternehmensweiten Nachhaltigkeitsmanagement um, indem sie neben Risikofaktoren auch Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekte (ESG) einbezieht und die Allokation von Kapital in nachhaltige Initiativen unterstützt. Wir sehen dieses Engagement als ständige Verpflichtung gegenüber unseren Mitarbeitern, Kunden und Investoren, der Gesellschaft und der Umwelt, um die langfristige Wettbewerbsfähigkeit unseres Unternehmens unter Berücksichtigung aller relevanten Stakeholder-Gruppen zu sichern.

Ein Beispiel setzen

Mit ihrer Rolle als börsennotiertes Unternehmen setzt die Deutsche Börse verstärkt auf Transparenz als wesentlichen Aspekt einer effektiven Kapitalmarktkommunikation. Ihr Anspruch ist es, die Berichtspflichten nicht unkritisch zu erfüllen, sondern die Berichterstattung von morgen aktiv mitzugestalten. Da die Gruppe davon überzeugt ist, dass Transparenz Vertrauen stärkt und Sicherheit schafft, unterstützt sie Initiativen zur nachhaltigen Berichterstattung wie die Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TFCD), die Global Reporting Initiative (GRI) und das International Integrated Reporting Council (IIRC).

Die Deutsche Börse steigert die Qualität ihrer Nachhaltigkeitsberichterstattung weiter, indem sie wesentliche Informationen in den zusammengefassten Lagebericht der Gruppe integriert und an dem Konzept festhält, gesellschaftliche Verantwortung und Nachhaltigkeit in allen Geschäftsbereichen zu verankern.

Ein weiteres zentrales Element der ESG-Strategie der Gruppe Deutsche Börse ist die prozessbasierte Wesentlichkeitsanalyse, die Aufschluss über die Bedürfnisse und Erwartungen relevanter interner und externer Stakeholder gibt und die Definition von Themen ermöglicht, die von besonderer Bedeutung sind.

Vertrauen aufbauen

Die Gruppe Deutsche Börse hat das Ziel, die Kapitalmärkte transparent, stabil und fair zu gestalten. Dafür ist es entscheidend, qualitativ hochwertige Informationen und einen konstruktiven Dialog über die Zukunftsfähigkeit der internationalen Kapitalmärkte zu fördern. Vor diesem Hintergrund hat die Deutsche Börse das Green and Sustainable Finance Cluster Germany (GSFCG) mitinitiiert. Ziel des Clusters ist es, die nachhaltige Entwicklung und deren Transformationsprozess im Finanzsektor weiter zu fördern. Dabei nutzt das Cluster die gebündelte Finanzmarktexpertise, um Finanzmarktstrukturen zukunftsfähig zu machen - national und europaweit. Aus diesem Grund unterstützen die GSFCG und die Gruppe Deutsche Börse nachdrücklich den laufenden Prozess des Aktionsplans der EU-Kommission zum nachhaltigen Finanzwesen und freuen sich auf die Veröffentlichung der Renewed Sustainable Finance Strategie.

Um Transparenz und Standardisierung auf den globalen Kapitalmärkten kontinuierlich zu fördern, engagiert sich die Gruppe in Initiativen und Netzwerken wie dem UN Global Compact, der UN Sustainable Stock Exchange Initiative (SSE), dem UK Modern Slavery Act und der Sustainability Working Group der World Federation of Exchanges (WFE).

Nachhaltige Finanzen - ganz oben auf der Agenda der politischen Entscheidungsträger

Die Gruppe Deutsche Börse unterstützt nachdrücklich die von der Europäischen Kommission in den letzten Jahren initiierte Arbeit, die darauf abzielt, Kapitalströme auf nachhaltige Investitionen auszurichten und finanzielle Risiken in Bezug auf ESG-Faktoren zu managen sowie die Transparenz und Langfristigkeit von Finanz- und Wirtschaftsaktivitäten zu fördern.

Nachhaltige Finanzwirtschaft steht weiterhin ganz oben auf der Agenda der europäischen Politik, auch im Zusammenhang mit dem europäischen Green Deal - eine der Hauptprioritäten der von der Leyen-Kommission. Weitere Verbesserungen bei der Verfügbarkeit und Offenlegung von ESG-Daten sind durch die EU-Verordnung über EU-Klimawandel-Benchmarks und EU-Benchmarks im Rahmen des Pariser Abkommens, die EU-Verordnung zur Offenlegung nachhaltiger Finanzen, die Entwicklung der EU-Taxonomie für nachhaltige Finanzen und die anstehende Überarbeitung der Richtlinie zur nichtfinanziellen Berichterstattung (NFRD) zu erwarten.

Die EU-Taxonomie, ein Klassifizierungssystem für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten, wird in den kommenden Jahren implementiert und sorgt für ein gemeinsames Verständnis und ermöglicht eine verstärkte Marktinnovation und Entwicklung neuer Produkte, um die Ziele des Pariser Abkommens zu erreichen.

Schließlich wird erwartet, dass die Europäische Kommission eine Initiative zur weiteren Verankerung von Nachhaltigkeit im Rahmen der Unternehmensführung vorlegt.

Nachhaltige Produkte und Dienstleistungen auf dem Vormarsch

Die Gruppe Deutsche Börse verfolgt weiter Nachhaltigkeitsziele, indem sie ihre Produkte und Dienstleistungen zunehmend an ESG-Kriterien ausrichtet. In diesem Zusammenhang hat die Tochtergesellschaft Qontigo den Start der beiden ersten EU-konformen Klima-Benchmark-Indexfamilien bekannt gegeben: die STOXX Paris-Aligned Benchmark (PAB) Indizes und die STOXX Climate Transition Benchmark (CTB) Indizes, die dazu beitragen, das Engagement in klimabezogenen Finanzrisiken zu reduzieren und Unternehmen zu berücksichtigen, die gut positioniert sind, um Lösungen für den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft anzubieten. Gleichzeitig treibt Eurex die globale Bewegung hin zu verantwortungsbewusstem Investieren voran, indem sie ihr ESG-Segment erweitert und ihr Angebot an ESG-Derivaten mit neuen Futures, die die nachhaltigen Versionen der wichtigsten regionalen und globalen MSCI-Benchmarks abdecken, auf Märkte außerhalb Europas ausdehnt.

Darüber hinaus hält die Gruppe Deutsche Börse eine Mehrheitsbeteiligung an der European Energy Exchange AG (EEX). Das Produkt- und Dienstleistungsangebot der EEX und ihrer Tochtergesellschaften konzentriert sich auf Energie und energienahe Märkte (z. B. Strom, Gas, Emissionsrechte). Durch die Bereitstellung liquider, sicherer und transparenter Märkte leistet die EEX-Gruppe einen wichtigen Beitrag zur Verbesserung des effizienten Funktionierens dieser Märkte, die in direktem Zusammenhang mit Fragen des Klimawandels stehen. Dazu gehört auch die kontinuierliche Entwicklung neuer Produkte und Dienstleistungen, die Marktlösungen bieten, um den langfristigen Übergang der Energiesysteme weltweit zu einem höheren Anteil an kohlenstofffreien, erneuerbaren Energiequellen zu unterstützen.

Green and Sustainable Finance Cluster Deutschland

Sustainability

Das Green and Sustainable Finance Cluster Germany (GSFCG) ist eine Nachhaltigkeitsinitiative für den Finanzmarkt, die im April 2018 ins Leben gerufen wurde. Es ist ein Zusammenschluss der Accelerating Sustainable Finance Initiative der Deutschen Börse und des Green Finance Cluster Frankfurt des Hessischen Wirtschaftsministeriums. Die GSFCG arbeitet in enger Zusammenarbeit mit den relevanten Politik- und Marktakteuren auf nationaler, europäischer und internationaler Ebene.

Initiative Nachhaltige Börsen (Sustainable Stock Exchanges)

Frankfurt/Main

Die Sustainable Stock Exchanges (SSE)-Initiative ist eine Peer-to-Peer-Lernplattform, die erforscht, wie Börsen in Zusammenarbeit mit Investoren, Regulierungsbehörden und Unternehmen die Unternehmenstransparenz - und letztlich die Performance - in Bezug auf ESG-Themen verbessern und nachhaltige Investitionen fördern können.

Eurex führt nächste Generation von ESG-Derivaten ein

The Cube

Die internationale Terminbörse Eurex unterstützt mit dem Ausbau ihres ESG-Segments den starken globalen Trend zu verantwortungsvollem Investieren. Mit Futures und Optionen auf den EURO STOXX 50 ESG Index hat Eurex am 9. November 2020 eine weitere europäische Benchmark in ihr Angebot aufgenommen. Darüber hinaus decken Derivate auf den DAX 50 ESG-Index erstmals den deutschen Markt ab.

Qontigo Whitepaper Juli 2020: Eine Einführung in die STOXX Paris-Aligned Benchmark-Indizes

Sustainability

Das Whitepaper veranschaulicht die Prozesse, die Qontigo bei der Konstruktion der STOXX Paris-Aligned Benchmark-Indizes verfolgt hat, mit besonderem Fokus auf den STOXX® Europe 600 Paris-Aligned Benchmark Index, sowie die zusätzlichen Schritte, die unternommen wurden, um die Ziele der EU PABs zu stärken.

EEX für weitere fünf Jahre als gemeinsame EU-Auktionsplattform für Emissionszertifikate ausgewählt

Sustainability

Die European Energy Exchange (EEX) wurde von der Europäischen Kommission nach erfolgreicher Teilnahme am Ausschreibungsverfahren erneut als gemeinsame Auktionsplattform (CAP) für EU-Emissionszertifikate ausgewählt. Die EEX führt seit 2012 die regelmäßigen Auktionen im Auftrag der teilnehmenden Mitgliedstaaten durch und hat mehr als 47 Mrd. € für die an den CAP-Auktionen teilnehmenden Mitgliedstaaten eingenommen.